2022年12月30日,由中国上市公司协会(以下简称“中上协”)组织的“这十年,资本市场并购重组经典案例”评选活动结果在福建泉州揭晓。环球律师事务所承办的三个资本市场项目成功入选,分别是顺丰控股重组上市步入快车道项目、沙隆达发行股份收购安道麦项目、招商公路吸收合并华北高速项目。其中,顺丰控股及安道麦A(原名沙隆达)项目更是获评“资本市场并购重组十大经典案例”。
据悉,本次评选,中上协征集了中国上市公司自2012年至2021年10年间完成的共528项并购重组案例,从中评选出“资本市场并购重组十大经典案例”。同时,根据并购重组类型及案例特点,评审得出产业重组经典案例、整体上市经典案例、跨境并购经典案例和风险化解经典案例各10项,旨在落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》及证监会近期印发的《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022-2025年)》等文件精神,为上市公司开启通过市场化并购重组实现高质量发展提供展示窗口。
获奖项目概要(注:按中上协发布顺序)
01 顺丰控股重组上市步入快车道
——入选并购重组、产业重组十大经典案例
承办律师:李琤、贺继红
典型意义:
顺丰控股在借壳上市后的业务量、客户量、服务质量等多方面有了显著提升,持续完善产品体系,扩大业务规模,极大提高了自身竞争优势。这一上市行为也让更多的客户和投资者关注到顺丰控股,使顺丰控股获得了更多的发展机会和更广阔的发展空间。从顺丰控股年报数据看,顺丰控股的国际快递业务已经从2017年的53个国家扩展到了2020年的78个国家。截至2020年,顺丰控股在225个国家和地区开展了国际电商业务,依托自营国际航空资源、自由清关保障能力、海外本地化服务团队及物流网络,将国际业务快速稳定发展,提高了顺丰控股在国际上的品牌知名度,为国内快递公司走向国际市场提供了新的思路。
02 沙隆达发行股份收购安道麦
——入选并购重组、跨境并购十大经典案例
承办律师:刘劲容、刘成伟、康秋宁
典型意义:
本次交易符合国家大力发展农业的基本国策,对于确保我国粮食安全具有战略意义。通过将安道麦注入沙隆达,实现农化业务的整体上市,借助资本市场推进股权多元化改革,进一步完善了现代企业制度,实现国有资产的保值增值。此举符合国企改革的大方针,是中国农化为深刻落实国有企业改革所采取的具体举措,有利于提高行业集中度,改变我国农药行业市场竞争格局,打造属于我国农药行业的旗舰型企业,推动我国农药行业技术进步和产业升级,打通上市公司境内外平台、发挥境内外协同效应。
03 招商公路吸收合并华北高速
——入选整体上市十大经典案例
承办律师:刘成伟
典型意义:
此次重组是招商局集团践行“供给侧结构性改革”的关键一步,招商公路通过对招商局旗下公路板块整合上市,对路权集中管理,有利于降低高速公路运营成本、改善服务质量,进而加快提升交通运输的有效供给。通过本次交易,招商局集团公路板块的优质资源将以招商公路为平台得到充分利用,并与华北高速成熟的运营管理体系、京津冀地区得天独厚的地理位置等优势相结合,更好地发挥规模效益和协同效应。本次交易也为智能交通生态圈建设提供了更为广阔的平台,有助于将相关技术和商业模式向全国推广,从而推动行业的整体进步。
本次评选是中上协首次举办“资本市场并购重组经典案例征集活动”,获选案例由30余名来自上市公司、投资机构、中介机构、研究机构专家组成的委员会评审得出。环球三个项目入选,体现出行业和同行对环球律师勤勉尽责的充分认可,也更加彰显环球在公司并购和资本市场业务领域的专业实力和影响力。未来,环球律师将凭借对法律的深刻理解和实践运用,继续助力国内外客户取得更为持久和长远的成功。